Crédit Agricole CIB et Crédit Agricole Midcap Advisors ont conseillé Tikehau Capital et Carvest dans la cession du groupe Visco à Latour Capital
Contexte et objectifs de l’opération
Créé en 1908, le groupe Visco, implanté près de Montargis (45) et à Saint-Etienne (42), est un acteur reconnu de l’usinage et de la rectification mécanique de très haute précision, destiné aux marchés de la Défense et de l’Aéronautique en France. Depuis son acquisition par Tikehau Capital (groupe mondial de gestion d’actifs) en juillet 2022, aux côtés de Carvest et du management, Visco a connu une forte expansion avec un triplement de son chiffre d’affaires, grâce à une croissance soutenue sur ses marchés historiques et l’acquisition réussie de Microrectif-Micromec.
A l’issue d’un processus orchestré par les équipes de Crédit Agricole CIB et de Crédit Agricole Midcap Advisors, Tikehau Capital et Carvest ont signé un accord avec Latour Capital, investisseur français de premier plan, avec 4mds€ d’actifs sous gestion. L’ambition du management et du nouvel actionnaire est de poursuivre cette trajectoire, notamment grâce à une politique de croissance externe dynamique et des investissements conséquents pour maintenir un outil industriel de pointe.
Notre rôle dans la réussite de l’opération
Nous avons mené à bien un process M&A compétitif dans un timing très limité (4 mois) répondant aux contraintes de notre client. Notre connaissance du Top Management de Latour Capital a été déterminante pour faciliter l’acquisition de Visco. Nous avons su organiser un processus de lender education, permettant également d’obtenir un financement aux meilleures conditions et un prêt syndiqué pour financer l’opération. Enfin, ce deal met en évidence notre capacité à gérer une opération sur un secteur très réglementé comme celui de la Défense (approbation nécessaire de l’opération par l’Etat ; procédure IEF ; Visco étant un membre important de la BITD selon la DGA).
La parole à Fabrice DOIZON, Président de Visco
« L’investissement de Latour Capital dans Visco est une marque de confiance et une reconnaissance du travail accompli par l’ensemble de nos équipes. Sous l’impulsion de Tikehau Capital, notre entreprise a pris une nouvelle dimension depuis 2022 et a confirmé la pertinence de son positionnement stratégique dans la très haute précision. Nous bénéficions d’un fort potentiel de développement en France et à l’international. Je suis ravi d’entamer ce nouveau chapitre de l’histoire de notre groupe aux cotés de Latour Capital. Je tiens à remercier les équipes de Tikehau Capital pour la qualité de leur soutien depuis 2022 »
