Crédit Agricole Midcap Advisors a conseillé les actionnaires du Groupe La Boutique du Coiffeur dans un MBO primaire, bouclé avec le fonds Trocadero CP et trois fonds régionaux

Contexte et objectifs de l’opération

Créé à Nancy par Michel RULQUIN en 1988, le Groupe La Boutique du Coiffeur est aujourd’hui le leader français de la distribution de produits professionnels de coiffure et d’esthétique. Sous l’impulsion de Roland TARRENTA, le groupe est passé de 25 boutiques en 2009 à 200 magasins en propre. L’enseigne La Boutique du Coiffeur est principalement implantée en France, dans les centres commerciaux, mais également en Suisse et au Luxembourg. Le Groupe est porté par un développement organique soutenu, visant à ouvrir 30 nouveaux magasins par an sur l’ensemble des géographies. Des opportunités de croissance externe dans d’autres pays Européens sont également à l’étude. A l’issue de cette opération, la famille du fondateur (décédé en 2011) et non opérationnelle, conserve une part significative du capital.

Notre rôle dans la réussite de l’opération

L’objectif de l’opération était de trouver un investisseur financier capable d’accompagner la forte relution des managers et permettre la sortie de totale ou partielle des actionnaires historiques. A l’issue d’un process compétitif, Trocadero Capital Partners a su se démarquer par sa capacité à répondre au cahier des charges et par sa bonne connaissance du secteur (plusieurs participations dans le retail telles qu’Hapik, Le Temps des Cerises ou encore Ekoï). Trocadero Capital Partners a accueilli 3 fonds régionaux pour compléter le tour de table.