Crédit Agricole Midcap Advisors a conseillé les associés du groupe Ansemble dans l’ouverture de son capital aux fonds d’investissement Cervinvest Capital et Sofipaca
Contexte et objectifs de l’opération
Créé en 1994 à Manosque (04), Ansemble est le 1er cabinet indépendant de la région PACA (230 collaborateurs sur 18 sites, plus de 5 000 clients TPE/PME/ETI). Il propose des services de conseil en expertise comptable, en audit / commissariat aux comptes, et accompagne ses clients sur leurs problématiques sociales / RH, juridiques, fiscales et de gestion.
Cette opération a pour objectif d’accélérer le développement du groupe via des acquisitions (déjà 12 depuis 2017) pour devenir une plateforme de consolidation dans le grand Sud-Est de la France, et atteindre ainsi une taille critique à même d’assurer son indépendance sur un marché en phase de consolidation. Elle lui permettra également de se diversifier sur des métiers de conseil à forte valeur ajoutée, et de poursuivre la digitalisation de ses métiers. Le groupe ambitionne d’atteindre les 100 M€ de CA en 2029-2030.
Notre rôle dans la réussite de l’opération
Nous avons mené un processus M&A organisé, compétitif et confidentiel au cours duquel nous avons su identifier un partenaire financier minoritaire aligné avec la vision entrepreneuriale des 15 associés d’Ansemble. Cervinvest Capital sera un partenaire actif du cabinet en apportant non seulement un soutien financier, mais également une expertise complémentaire à celle des associés historiques.
En accompagnant les associés d’Ansemble, nous démontrons notre capacité à gérer une opération qui s’inscrit dans l’évolution de la réglementation de la profession (depuis 2014, autorisation d’ouverture du capital d’un cabinet d’experts-comptables à des non experts-comptables conditionnée par la conservation des 2/3 des droits de vote pour les experts-comptables actionnaires).
La parole à Julien PAZZAGLIA, Directeur Général
« L’arrivée de Cervinvest Capital et de Sofipaca a été décidée avec enthousiasme et à l’unanimité par les 15 associés du cabinet. Dans un environnement en pleine mutation, chacun a considéré qu’elle était une véritable opportunité de franchir une nouvelle étape dans notre croissance tout en conservant notre ADN fait de proximité client, de réactivité et d’expertise dans nos différents métiers. »
Frédéric Bonnard, après une expérience de 1988 à 1990 de financement de projets à la Direction Financière du Groupe Aérospatiale (à Paris puis Singapour), intègre Ernst & Young en Audit & Conseils Entrepreneurs en 1991. En 1996, il rejoint le groupe Crédit Agricole, chez Crédit Agricole Indosuez en Financement & Investissement (1996-2000) puis chez Crédit Agricole Midcap Advisors en M&A où il ouvre le bureau à Lyon en 2001 . Frédéric a acquis 30 années d’expérience professionnelle dont l’essentiel en tant que conseil auprès de dirigeants actionnaires et investisseurs financiers. Frédéric est titulaire d’un diplôme de l’ICS Paris Finance & DESCF-Expertise Comptable.