Crédit Agricole Midcap Advisors a conseillé le groupe familial Como lors de l’acquisition de l’exploitation, de l’immobilier ainsi que son financement, de la filiale de distribution parisienne de Mercedes-Benz AG
Contexte et objectifs de l’opération
Le groupe Como, est distributeur de la marque Mercedes-Benz en Ile-de-France depuis plus de 30 ans. Fondée en 1938 et reprise en 1986 par Oussama KADDOURA, Como est une entreprise familiale indépendante, distributeur et réparateur agréé des marques Smart, Mercedes-Benz et Lexus, dans 17 points de vente en région parisienne.
Cette acquisition a été réalisée lors d’un processus concurrentiel de vente organisé par le constructeur. Cette cession s’inscrit dans le cadre plus large du projet européen de vente du réseau de distribution automobile actuellement mené par Mercedes-Benz.
Cette opération de croissance externe stratégique renforce le positionnement de leader de Como. Elle devrait lui permettre de faire passer son chiffre d’affaires de 250 M€ à environ 600 M€, et de renforcer sa relation de partenariat avec le constructeur allemand.
Notre rôle dans la réussite de l’opération
Le processus de vente a été initié au deuxième trimestre 2023 par les équipes M&A de Mercedes-Benz AG, mettant en compétition des acquéreurs européens. Le groupe Como a su faire valoir la pertinence de son projet industriel et sa connaissance approfondie du marché de la distribution de véhicules haut de gamme.
Grâce à nos expertises complémentaires sur la mobilité, l’immobilier et le financement, nous avons su identifier l’acquéreur pertinent, et nous avons permis à notre client de se positionner au mieux pour remporter l’enchère.
La parole à Oussama KADDOURA, Président
« Nous sommes ravis de cette acquisition stratégique pour Como, une des plus significatives sur le marché français ces dernières années. Cela va permettre à notre Groupe de renforcer son partenariat avec Mercedes-Benz, avec qui nous travaillons depuis plus de 30 ans désormais. »
En 2005, il rejoint le département Corporate Finance de H. et Associés. A partir de 2012, il occupe la fonction de directeur des activités fusions et acquisitions au sein de groupe Philippe Hottinguer Finance. Types d'opérations réalisées : opérations à effet de levier, levées de fonds, introductions en bourse, offres publiques d'acquisitions, augmentations de capital. Il rejoint Crédit Agricole Midcap Advisors en septembre 2015 en tant que directeur régional Nord. Il est nommé directeur associé du pôle régional Nord et Île de France en 2020. Depuis début 2024, Philippe est Managing Director de la région Grand Est et Nord. Il est titulaire d'un mastère spécialisé en marchés financiers de l'ESGF.
Il rejoint Crédit Agricole CIB en 2008 à l’Inspection Générale où il devient chef de mission. En 2014, il rejoint le Coverage Corporate Large Cap de Crédit Agricole CIB comme adjoint au Banquier Conseil où, en 4 ans, il accompagne une trentaine de clients dans leurs opérations stratégiques. En 2018, il devient directeur de succursale à Grenoble, en charge du suivi d’une clientèle upper Mid-Cap. Il rejoint ensuite Crédit Agricole Midcap Advisors en 2023 en qualité de Directeur. Romain est diplômé de l'Edhec Business School.
Caroline Dheilly débute sa carrière en 1987 à la banque La Hénin où elle occupe des fonctions d’analyste de Crédit promoteur. En 1996, elle rejoint Goldman Sachs comme deal leader sur les opérations de cessions de créances immobilières. Elle structure l’équipe Corporate Finance Immobilière chez Deloitte et conseille les externalisations des institutionnels. Elle prend la direction des acquisitions et de l’asset management pour les fonds Aberdeen à Paris. En 2010, elle dirige l’équipe fusions-acquisitions immobilière à la banque Degroof à Paris. En 2016, elle rejoint Crédit Agricole Midcap Advisors en qualité de Managing Director. Elle y crée et dirige le pôle d'expertise immobilier. Caroline Dheilly est titulaire d’une maitrise de Lettres modernes de la Sorbonne Paris IV.
Après une année de césure comme analyste crédit au sein de Société Générale CIB, Vincent Boxero a commencé sa carrière chez EY en Audit puis au sein des équipes de Transaction Services sur les opérations Large Cap. Il rejoint Crédit Agricole Midcap Advisors en septembre 2019 comme analyste. Il devient chargé d'affaires en 2020.
Vincent est diplômé du programme Grande École de NEOMA BS.
Marie-Charlotte Belloir débute sa carrière en 2018 en Transaction Services au sein du groupe EY. Elle a participé à la réalisation de due diligences financières dans des secteurs d’activité variés en midcap et en largecap. Elle rejoint les équipes de Crédit Agricole Midcap Advisors en septembre 2020 en tant qu’Analyste puis comme Associate. Marie-Charlotte est titulaire du master Corporate Finance de l’EM Lyon et du DSCG Diplôme Supérieur de Comptabilité Gestion - diplôme d’état.